Kaldıraç oranı, hesaplaması hakkında bilgiler aktarılırken, kaldıraç oranının yatırım kazançlarının ne kadar yüksek ölçüde olacağını belirleyen finansal bir değer olduğu ve toplam borç oranı ile toplam varlıkların maddi değerleri üzerinden hesaplandığı detaylarına değinilir.
Kaldıraç oranı yüksek olduğunda riskli yatırım işlemlerini beraberinde getirir. Piyasa analizlerini iyi yapabilen ve dinamikleri takip eden deneyimli yatırımcılar, yüksek kaldıraç oranlarını riskten çok bir fırsat olarak görürüler.
Yüksek kaldıraç oranları kısa vadelerde, az teminat oranları ile yüksek yatırım kazancı elde etmeyi desteklemelerine bağlı olarak, risk unsurlarına rağmen yatırımcılarca tercih edilirler.
En yüksek kaldıraç oranları ise yabancı forex piyasalarında yapılan yatırım işlemleri kapsamlarında sunulur. Forex piyasalarında yer alan aracı kurumlar yatırımcılarına 1:500 oranına varan kaldıraç değer rakamları üzerinden işlem yapma olanağı sunarlar.
Bu kaldıraç oranları üzerinden risk unsurlarından korunarak yatırım karı elde etme sonucuna ulaşmak ise kişinin yatırım deneyimlerine, piyasa takibine, yatırım işlemlerinde el ettiği başarıya bağlıdır.
İçindekiler
Kaldıraç Oranı Hesaplama Formülü
Kaldıraç oranının hesap denklemi hakkında bilgiler şu şekilde sıralanırlar:
- Kaldıraç oranı hesap denklemi: Finansal kaldıraç oranı= Toplam borç tutarı/ Toplam varlık değeri işlemi üzerinden hesaplanır.
- Yatırma ilişkin toplam borç miktarının, toplam varlık değerleri tutarına bölünmesi ile yatırımda varlıkların ne kadarının borçlar üzerinden finanse edildiği bilgisine ulaşılır.
- Finansal kaldıraç oranı hesaplama formülü ile bir şirketin veya yatırımın yüzde kaçının yabancı kaynaklar ile karşılandığı bilgisine ulaşılır.
BU hesaplama işlemi ve bilgi detayları kapsamında yatırım işlemleri sonucunda en yüksek karın hangi oran seviyesi üzerinden elde edilebileceği hakkında detaylara ulaşılır. Kaldıraç oranı rakamı ne kadar yüksek hesaplanırsa yatırım riskleri ve yüksek kazanç elde etme şansları o kadar artar.
Kaldıraç Oranı’nın Yüksek Olması Ne Anlama Gelir?
Kaldıraç oranının fazla olması, yatırım şirketinin ödeme risklerinin arttığı anlamına gelir. Kaldıraç oranı yüksek ise kreditörler açısından, anapara taksitlerinin ve faiz değerlerinin ödenmesinde güçlük ile karşılaşılacağı sonucuna ulaşılır.
Kaldıraç oranı’nın yüksek olmasının olumlu bir sonuç yaratması için yabancı kaynakların şirket yatırımlarının öz sermaye karlarını arttırıcı etki sağlıyor olması gerekir. Bu gibi olumlu bir koşulda kaldıraç oranının yüksek olmasının riskli durumların oluşmasını tetiklemediği belirtilir.
Toplam Borca İlişkin Kaldıraç Oranı Hesaplama
Toplam borca ait kaldıraç oranı hesaplamak için izlenen adımlar şu şekilde sırlanırlar:
- İlk etapta toplam aktif borç değeri belirlenir.
- İkinci adımda öz sermeye değeri belirlenir.
- Toplam aktif borç değeri, öz sermaye tutarından çıkarılır.
- Çıkan sonuç ise toplam aktif borç tutarına bölünüp, toplam borca ilişkin kaldıraç oranı değeri elde edilir.
Bu işlem bir örnek ile ifade edilecek olursa, toplam aktif borç değeri 1.980.000 TL olan bir yatırımcının, firmasının öz sermaye karşılığı 1.210.000 TL ise, 1.980.000- 1.210.000 işlemi uygulanır. Çıkan sonuç 1.980.000 rakamına bölünüp, % 0,388 oranında toplam borca ilişkin kaldıraç oranı hesabına ulaşılır.
Kaldıraç Oranı’nın Özellikleri Nelerdir?
Kaldıraç oranının nitelikleri hakkında bilgileri şu şekilde sıralarız:
- Piyasalarda yer alan kaldıraç oranları, firmaların muhasebe faaliyetlerinde kullandıkları finansal analiz oranları ile aynı özelliklere sahiptir.
- Para piyasalarında kaldıraçlı yatırım işlemlerini izleyen yatırımcılar için kaldıraç oranlarının yüksek belirlenmesi, oranın yatırım risklerini yükseltici özelliğe sahip olmasını etkiler.
- Düşük teminatlı ve yüksek kararlılık değerli yatırım işlemlerinde ise kaldıraç oranları kar getirisi sunma özelliğine sahiptirler.
- Bu bilgilere bağlı olarak kaldıraç oranlarının nitelikleri, yatırım işlemlerinde uygulanan yatırım planlamalarına ve yöntemlerine bağlı olarak değişirler.
Yüksek Kaldıraç Oranları Neden Tercih Edilir?
Yüksek kaldıraç oranlarının seçilme sebepleri hakkında bilgiler şu şekilde sıralanırlar:
- Yüksek kaldıraç oranı riskli olmasına rağmen, düşük yatırım değerleri üzerinden yüksek kazançlar el etme olanağı sunması sebebi ile tercih edilir.
- Yüksek kaldıraç oranı değeri taşıdığa riske rağmen, öz kaynak karlılığı elde etme koşullarında etkili kazançlar getirdiği için tercih edilir.
- Yüksek kaldıraç oranı, uzun vadeli işlem yapma gereği duyulmadan yüksek oranda yatırım kazancı elde etme imkanı sunması sebebi ile tercih edilir.
- Yüksek kaldıraç oranı, Yüksek yatırım kazancına sahip olan ve riske edilecek sermayeye sahip olan yatırımcılar ve şirketlerce, piyasalar üzerinden yüksek teminat oranları ile en yüksek kazançları elde etmek amaçlı tercih edilir.
Hisse Senetleri Kaldıraç Oranı Nedir?
Hisse senetlerinin kaldıraç oranları hakkında bilgiler şu şekilde sıralanırlar:
- Hisse senedi kaldıraç oranları hisse senedi kredili işlemler adı altında, yatırılan sermeyenin birkaç katı kadar yatırım kazancı elde edilmesini sağlayan oranlardır.
- Kaldıraç oranları uzun süredir, hisse senedi yatırım işlemlerinde kullanılırlar.
- Hisse senedi kaldıraç oranı, hisse senedi yatırımlarında aracı kurumların yardımı ile elde olan sermeyenin birkaç katı üzerinde yatırım başlangıç bakiyesinin, kredi üzerinden yatırım işlemlerine dahil edilmesi olanağını sunar.
- Aracı kurumlar müşterilerin risk profillerini inceler ve yüksek riske sahip olmayan müşterileri için yüksek hisse senedi kaldıraç oranları sunarak, müşterilerinin yatırım piyasalarında 1’e 500’e kadar kazanç elde etmelerini sağlarlar.
Hisse senedi kaldıraç oranı hakkında bilgilere bağlı olarak bir örnek verilmesi gerekirse, bir yatırım işlemine 100 bin TL ile dahil olan bir yatırımcı, aracı kurumca kendisine yüksek kaldıraç oranı olanağı sunulması kapsamında maksimum 1 milyon TL’ye ulaşan yüksek yatırım kazancı getirileri elde etme olanağına sahiptir.
VİOP Piyasası Kaldıraç Oranı
VİOP piyasasına ait kaldıraç oranı hakkında bilgiler şu şekilde sıralanırlar:
- VİOP piyasasının kaldıraç oranları, opsiyon piyasası işlemlerinde düşük teminat tutarları üzerinden yüksek kazanlar elde etme işlemi için kullanılırlar.
- VİOP piyasası kaldıraç oranları, borsa işlemlerinde standart koşullara ulaştırılmış olan sözleşmeler kapsamında kullanılırlar.
- Yapılan sözleşmeler kapsamında belirtilen düşük teminat tutarları yatırım işlemine dahil edilerek, sözleşme ile belirlenen kaldıraç oranı seviyesi kadar katlanan yatırım kazançları elde edilir.
- VİOP piyasasında kullanılan kaldıraç oranları 1:25 ila 1:100 değerleri arasında değişim gösterirler.
- Yurtdışında yer alan Futures ve Options piyasalarında kaldıraç oranı değerleri 1:100 seviyesine kadar ulaşır.
Forex Piyasası Kaldıraç Oranı Hakkında
Forex piyasasına ait kaldıraç oranı hakkında detaylar şu şekilde sıralanır:
- Forex piyasası kaldıraçlarının en büyük özellikleri düşük teminat ile kısa sürede yüksek riskli ve yüksek değerli kazanç elde etme koşullarını desteklemeleridir.
- Forex piyasalarında yer alan kaldıraç oranları 1:50 seviyelerinden 1:500 seviyesine kadar yükselir.
- Piyasada deneyime sahip olan ve risk analizleri konusunda başarı olan bireyler forex piyasalarında yer alan yüksek kaldıraç oralarından yararlanmayı tercih ederler.
- Forex piyasası kaldıraç oranları 1:100 seviyesine kadar iken genel yatırım bilgileri ile yatırım işlemleri yapma yoluna gidilirken, 1:500 seviyelerine ulaşan kaldıraç oranlarında detaylı yatırım analizlerinden faydalanma yolu tercih edilir.
- SPK tarafından yapılan düzenlemeler kapsamında yurtiçi piyasalarda yapılan forex işlemlerinde en yüksek 1:100 oranına sahip olan kaldıraç değerleri üzerinden işlem yapılma izni sunulur.
- Kaldıraç oranı için aynı uygulama yurtdışı forex piyasalarında yapılan yatırım işlemleri için geçerli değildir.
Kaldıraç oranıyla ilgili detaylı anlatım Ensari ile Borsa Gündemi kanalına ait videoda sizlerle;
- Hisse Senedi Fiyatı Nasıl ve Neye Göre Belirlenir? - 15 Nisan 2023
- Ziraat Bankası Sim Kart Bloke Kaldırma İşlemi Nasıl Yapılır? - 24 Aralık 2022
- Borlu Yalıtım Bayiliği Veren Firmalar | Starbor Bayilik - 3 Nisan 2022